2023.1.17

　　一、行情播报

　　二、期市政策面

　　【美银最新调查：美联储即将开始降息 美股投资者情绪极度乐观】

　　当地时间周二，美国银行的资产组合策略团队发布了最新的基金经理情绪调查报告，显示在美联储降息的预期下，即使经历了2023年年末那样的强劲涨势后，投资者的乐观情绪依旧高涨。

　　这份调查是在1月5日至1月11日期间进行的，参与这次调查的基金经理共有221名，在管资产规模达到5890亿美元。由Michael Hartnett领导的美国银行团队在一份报告中写道，对降息的乐观情绪创历史新高，79%的受访者预计全球经济在2024年将出现软着陆或不着陆。分析师称，多数受访者认为美国股市是把握美联储降息机会的最佳途径。

　　【应急管理部：2025年底前，推进钢铁和铝加工企业风险预警系统建设】

　　近日，应急管理部在试点工作取得成效的基础上，全面推进钢铁和铝加工（深井铸造）企业安全生产风险监测预警系统建设应用，推动安全生产监管模式向事前预防转型，防范遏制重特大生产安全事故发生。根据要求，2024年底年前，河北、内蒙古、山东、湖北、广东、云南6个地区，将相关企业数据全部接入。目标到2025年年底前，实现全国所有钢铁和铝加工（深井铸造）企业监测数据全部接入监测预警系统，数据“应接尽接”，实现安全风险实时监测、动态感知、智能预警、快速处置、精准监管，推动安全风险智能化管控能力明显提升。

　　三、国内市场动态

　　【青海五彩年产能110万吨纯碱装置正常运行，目前暂不报价】

　　据媒体报道，湖北双环纯碱装置开工正常，暂不报价；湖北应城新都纯碱装置开工正常，暂不报价；江苏徐州丰成纯碱装置开工稳定，价格稳定，轻质纯碱出厂2150元/吨，重质纯碱暂不报价；台玻集团实联化工（江苏）有限公司纯碱开工正常，暂不报价；宁夏日盛产能30万吨纯碱装置正常运行，企业暂不报价，一单一议；青海五彩年产能110万吨纯碱装置正常运行，目前暂不报价，执行一单一议。

　　【今年山西将新建成150座智能化煤矿】

　　据媒体报道，目前，山西省10座国家智能化示范煤矿已全部建成，全省累计建成智能化煤矿118座，智能化采掘工作面1491处。2024年将由目前的以采掘工作面智能化建设为重点转向全矿井智能化建设阶段，全省新建成智能化煤矿150座。

　　【中果网：果农货交易一般，成交价格稍显混乱】

　　目前，山东产区及西部产区客商节前备货仍在进行，实际交易仍以客商包装消化自有货源为主，果农货成交量一般，部分果农急于出库，成交价格略显混乱，整体走货速度稍有提升。陕西产区受降雪影响，导致整体交易略有放缓。

　　四、环球市场动态

　　【全球最大铁矿巨头预测：中国经济将稳步复苏 带动铁矿需求回暖】

　　当地时间周二，全球最大铁矿石出口商力拓发布报告称，预计中国刺激措施增加将推动整体经济在今年逐步复苏，从而带动铁矿石需求回暖。

　　2023年，铁矿石价格累计上涨了约20%。不过，由于对中国需求低迷以及中国房地产行业困境的担忧挥之不去，今年年初至今，铁矿石价格已经累计下跌了约8%。中国的经济复苏前景，已成为决定钢铁需求和铁矿石价格走向的最重要因素。

　　力拓在周二公布了其第四季度业绩报告。报告中写到，中国经济在去年第四季度显现出企稳迹象，基础设施和制造业支出的增加抵消了房地产行业的长期疲软。力拓预计，中国经济将缓慢但稳定地回弹，复苏窗口更偏向于发生在2024年的下半年。不过房地产行业预计仍然疲软。

　　【涨势有望延续 全球最大生产国上调今年铜价预测】

　　当地时间周一（1月15日），智利国家铜业委员会（Cochilco）上调了对2024年铜价的预测，理由是美联储将转为降息，以及能源转型继续刺激铜需求增长。Cochilco预计，今年铜的平均价格为3.85美元/磅，高于此前预测的3.75美元/磅，明年的平均价格为3.90美元/磅。目前，铜价约为3.78美元/磅。

　　铜是去年少数录得上涨的工业金属，这主要得益于四季度的反弹，市场对美联储降息的押注提振了铜价。Cochilco在报告中指出，随着美联储寻求利率正常化，铜的前景正在改善，电动汽车销量的加速也刺激了对铜的需求，这些因素抵消了全球地缘政治风险的增加。

　　【红海局势紧张之际，韩国认为该国中东原油进口风险有限】

　　韩国贸易部和当地主要炼油商预计，霍尔木兹海峡周围的紧张局势和胡塞武装活动几乎不会阻碍该国的中东原油进口，但炼油厂和政府消息人士1月14日至16日表示，一些CPC混合原油货物可能会延迟到达，因为要绕道耗时更长的好望角路线。

　　韩国产业通商资源部14日与SK Innovation、S—Oil等主要炼油企业召开紧急会议，对波斯湾原油供应和贸易情况进行了审查，并发表声明称：“到目前为止，中东地区的原油运输没有出现中断。”韩国三大炼油商表示，韩国炼油商购买的现货和预定的含硫原油货物正在装载或航行中，没有出现任何重大问题。

　　【巴西干热天气对大豆单产构成影响】

　　据媒体消息，受不利天气影响，巴西本年度的大豆和玉米产量预估一再被下调。行业组织Conab在上周下调了大豆和玉米产量预估，主要理由也是天气。在1月第二周，也就是截至1月13日当周，从南马托格罗索州到南里奥格兰德州北部和东部，降雨量以低于正常水平为主，而马托格罗索州北部的部分地区则比正常水平潮湿。数据显示，南马托格罗索州经历了30多年来最热、最干燥的1月第二周。在马托格罗索州，这是30多年来第六炎热、第九干燥的1月第二周。

　　在1月第三周，也就是截至1月20日当周，马托格罗索州较为潮湿的天气可能会让路于较为干燥和越来越热的天气。根据Weather Trends 360的预测，这将是马托格罗索州30多年来最热、最干燥的1月第三周之一。一些作物已然受到严重损伤，无力回天，但巴西中西部持续回归的降雨依然十分重要。土壤水分需要补充，从而帮助几周后种植的第二季玉米作物。如此说来，不仅需要持续的降雨，更需要及时的降雨。1月晚些时候以及2月过多的降雨可能会推迟大豆收割，相应地第二季玉米种植可能也会推后。

　　五、期货行业聚焦

　　【深圳证监局：对前海期货有限公司采取暂停期货经纪业务新开户和期货交易咨询业务监管措施】

　　深圳证监局发布关于对前海期货有限公司采取暂停期货经纪业务新开户和期货交易咨询业务监管措施的决定。

　　深圳证监局发现此公司存在以下违规行为：与关联人在业务、人员等方面未严格分开；未对分支机构实行集中统一管理；未建立健全公司风险管理、内部控制等制度和流程；未真实、准确、完整报送检查资料和风险监管报表；在我局2023年12月1日下发《关于对前海期货有限公司采取责令改正监管措施的决定》（行政监管措施决定书〔2023〕232号）后仍有部分不具备期货交易咨询资格的从业人员向客户提供期货交易建议。

　　上述情况不符合持续性经营规则，严重危及期货公司的稳健运行或者可能损害客户合法权益。证监局决定对此公司采取暂停期货经纪业务新开户和期货交易咨询业务六个月的监管措施，暂停期间自2024年1月9日至2024年7月8日。

　　【宝钢与埃克森美孚签署低碳方案合作谅解备忘录】

　　近日，宝钢与埃克森美孚在上海签署低碳方案合作谅解备忘录（MOU）。双方将探索低碳方案业务方面的合作商机，包括潜在的低碳能源方案、碳捕集和封存（CCS）价值链，以及宝钢低碳足迹产品的认证等。

　　【大连市出台政策措施建设大宗商品交易集聚区】

　　近日，大连市制定《关于促进大连区域性金融中心高质量发展的若干政策措施》（下称《措施》），围绕九大方面提出29条政策和奖励措施，助推区域性金融中心能级提升。《措施》提出，建设大宗商品交易集聚区，提升期货总部、风险管理和资产管理等子公司落户标准，并按实收资本实施梯次奖励；鼓励期货交割仓库、现货贸易公司落户，促进大宗商品产业链协同发展。