这些年量化投资被越来越多的人所认识与接受。同样,不管什么风格、什么策略都会有一段时间跟市场风格不匹配。这就需要不断的进化。
比如前两年,机构抱团核心资产,对于公募量化来说是比较困难的时候,市场上的应对方法不尽相同。有人就觉得要拥抱权益投资。先用传统量化的模式筛选一遍标的,选出几十只或上百只股票;再基于权益研究员的建议、研报等,用类似于权益基金经理一样的方式去研究公司,做一些增减。所以最后的决策其实是根据主观做出的判断。这种做法其实丧失了量化投资的意义。
万家基金则依然坚持系统化的投资模式,这是量化的核心。万家基金更多把权益的信息作为一种信号源,不断将新数据、新方法糅合到模型里去,最后的投资清单完全是由模型产生的。对于量化精髓的坚守,也是为每一份托付全力以赴的体现。万家基金更多的考虑,怎么从投资人的需求出发。
如果量化投资里加入过多的主观判断,向公募基金重仓股靠拢,会变得越来越像主观权益产品,这样买量化的意义何在?在这种理念下,截至2022年6月30,万家的中证1000指数增强大幅跑赢了跟踪基准,在中证1000指数增强的这个大赛道,过去一年的排名也是第一名。
在被动指数投资方面,万家基金更多是采用精品店模式,国证2000ETF就是非常典型的产品,特点鲜明、投资者的需求明确,同时赛道并不拥挤。
万家量化睿选则是全市场选股,在去年8月1日切换到基于优秀基金持仓的指数增强策略,相比偏股混合基金指数有着13.71%的超额收益(Wind,2021/08/01-2022/08/21)。
专注于量化,专注于自身特色,长期持续稳健的超额收益是万家基金量化团队的追求。
